domingo, 12 de enero de 2014

Capturando cupones e intereses

Estimados, la idea de este post es mostrar una sencilla tactica algoritmica de avanzada fractal que permite capturar dividendos en este caso con bonos. 

Para realizar esta labor debe tener una cuenta en un broker, explicarle que quiere capturar los dividendos de los bonos y el lo hara por Ud. 

La mayoria de las veces es muy dificil capturar dividendos de cupones de bonos o acciones porque unos dias  antes del momento del pago sus precios bajan para compensar dicho pago. 

Pero recuerde....vivimos en Argentina....todas las reglas de los libros...aca no aplican. 
Si el tiempo se mueve de manera lineal...en argentina es aleatorio, si la tasa de interes sube, los precios de todo sube, si se prohibe algo su precio sube, si se deja de prohibir su precio sube tambien, todo absolutamente todo lo que crea saber....es puesto a prueba en la dimension desconocida llamada Argentina.


Por eso es que este mecanismo creo que funciona.
El siguiente ejemplo esta calculado con numeros reales del año 2013. 
Estamos en 2014....y una nueva oportunidad comienza. 

Relajese, tome un refresco agarre la calculadora y abra la billetera. 


Plan de Accion 


Suponga que el 2 de Enero de 2013 con 50.000 AR$ compro RO15 a 6.17 = 8103.72 cuota parte 
Con esta adquisicion me protejo de la devaluacion como vimos en mi post anterior => aqui (vea el cuadro de rendimientos donde estan los bonos soberanos)

Entonces el 3 de Abril de 2013 este bono paga 3.5 % de interes a quien lo tenga (en este caso Larssen)
Por lo tanto lo calculo asi 8103.72 * 0.035 = 283.63 dolares billete (cash en mi cuenta) 

Una vez que se acredita (ese mismo dia) lo vendo y compro AA17 

Venta  de RO15 me da 58.756,08 AR$ 
compra de AA17 me da 58.756,08 a 7.12 son 8252.26 cuota parte 

el 18 de abril de 2013 este bono paga 3.5 % de interes a quien lo tenga (otra vez Larssen)
por lo tanto lo calculo asi 8252.26 * 0.035 = 288.83 dolares billete (cash en mi cuenta)


Si quiero dolares vendo AA17D que el dia 17 de Abril de 2013 estaba a 8.45 => 64075.99 / 8.45 = 7584.84 Dolares 

En total tengo 7584.84 Dolares por venta de AA17D
                        288.83 Dolares por cupon de AA17
                        283.63 Dolares por cupon de RO15     esto da un total de 8155.84 cash en mi banco. 


Analisis de la inversion


Si el 2 de Enero de 2013 hubiera comprado directo dolares tendria (el blue estaba a 6.89) => 
AR$ 50000 / 6.89 = 7256 (dolares)

8155.84 vs 7256 es un 12.38% mas respecto de no hacer nada. 

Falta la segunda parte de la operatoria, con el cupon de Octubre. En ese caso pasa igual, paga primero el RO15, luego el AA17 no hago el desarrollo y supongo que me da numeros similares, tendria que sumar al total dos pagos uno por 288.83 y otro por 283.63 , con lo cual tendria => 

8155.48 + 288.83 + 283.63 = 8727.94 cash en mi banco

Y ahora si 8727.94 vs 7256 es un 16.86 % mas respecto de no hacer nada.
Gane 1471 dolares que de otro modo no tendria. 


Conclusion 


Con este sencillo mecanismo me estoy aprovechando de la diferencia de fecha entre un cupon y otro para reclamar el pago, como regla general puede comprar en cualquier momento, pero para cobrar el cupon debe ser poseedor del bono y las operaciones aqui se acreditan en 72 hs, con lo cual su fecha limite para comprar el bono que quiera y cobrar interes seria 72 hs antes del pago. 

Recuerde que la compra de dolares a precio blue en enero rinde 0% 
Y Recuerde tambien que si se queda en bonos y no hace esto tampoco pierde (gana menos), pero no pierde, estos bonos crecen a la par del dolar blue e igual le pagan interes en cash, algo nada despreciable. 

El que quiera la seria de precios la puede bajar de http://www.ravaonline.com.ar o bien http://www.puentenet.com o me las pide y se las paso en excel. 



Felices Inversiones.
Gregor Larssen.